El incremento de la morosidad en pr\u00e9stamos a familias alcanz\u00f3 niveles r\u00e9cord y genera preocupaci\u00f3n en bancos y analistas. Expone el deterioro de ingresos y cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n
El incumplimiento de pr\u00e9stamos bancarios a familias salt\u00f3 del 2,5% al 9,3% en un a\u00f1o y super\u00f3 el 13% si se suman los canales no bancarios. Mientras el Gobierno niega la crisis, los bancos admiten la suba y los analistas advierten sobre su impacto en la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n
La mora bancaria preocupa por su significado para el sector y, sobre todo, por lo que revela sobre la situaci\u00f3n de los deudores. Seg\u00fan datos oficiales, la proporci\u00f3n de cr\u00e9ditos en situaci\u00f3n irregular alcanz\u00f3 niveles que no se registraban desde la crisis de 2001.<\/p>\n\n\n\n
La morosidad de los pr\u00e9stamos bancarios a familias pas\u00f3 de un 2,5% a fines de 2024 a un 9,3% en diciembre de 2025, seg\u00fan inform\u00f3 el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina (BCRA).<\/p>\n\n\n\n
Por su parte, la irregularidad en cr\u00e9ditos no bancarios, como los que otorgan las fintechs y billeteras virtuales, trep\u00f3 cerca del 25%. Si se consideran ambos canales, la proporci\u00f3n de familias con atrasos supera el 13%, un r\u00e9cord en m\u00e1s de una d\u00e9cada.<\/p>\n\n\n\n
El fen\u00f3meno no se limita a los hogares. El incumplimiento en cr\u00e9ditos comerciales lleg\u00f3 al 2,7% en enero de 2026, lo que triplic\u00f3 el nivel de un a\u00f1o antes. Un informe del departamento de Estudios Econ\u00f3micos del Banco Provincia advirti\u00f3 que una de cada ocho empresas con pr\u00e9stamos bancarios presenta atrasos. La incidencia es mayor entre las peque\u00f1as y medianas empresas, donde la tasa de mora ronda el 4%, mientras que entre las grandes compa\u00f1\u00edas el indicador se mantiene en torno al 0,9%.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, el ministro Luis Caputo denunci\u00f3 campa\u00f1as medi\u00e1ticas y jur\u00f3 que la situaci\u00f3n no es grave. \u201cEstamos en r\u00e9cord hist\u00f3rico de nivel de actividad, de exportaciones y de consumo\u201d, dijo d\u00edas atr\u00e1s en el streaming Carajo. El titular del Palacio de Hacienda adem\u00e1s realiz\u00f3 una comparaci\u00f3n con el escenario preelectoral del a\u00f1o pasado. \u201cEsto me hace acordar bastante a septiembre del a\u00f1o pasado, cuando combinaban lo pol\u00edtico con el tema de que la econom\u00eda no llegaba al 15 del mes. Despu\u00e9s de eso llegaron las elecciones y gan\u00f3 el Presidente 41% a 24%. La interpretaci\u00f3n en ese momento fue que era el temor de la vuelta a los kukas. Ahora, miremos los datos de julio a septiembre de ese a\u00f1o. Dec\u00edan que la econom\u00eda creci\u00f3 al 1,5% en ese trimestre. Entonces, el resultado de la elecci\u00f3n empieza a tener otro fundamento\u201d, agreg\u00f3.<\/p>\n\n\n\n
La postura de los bancos<\/p>\n\n\n\n
Desde la Asociaci\u00f3n de Bancos Argentinos (Adeba) reconocieron que la irregularidad de la cartera es relativamente alta, pero enfatizaron que las entidades cuentan con las previsiones y el capital necesario para atender estas situaciones. Seg\u00fan los bancos nacionales, parte de la mora en pr\u00e9stamos personales se debe a que las personas cambian su cuenta sueldo de banco para dejar de pagar. Para la entidad, la p\u00e9rdida de empleo no es la causa principal del problema.<\/p>\n\n\n\n
Desde Adeba afirmaron que de los cr\u00e9ditos de cuenta sueldo con morosidad, aproximadamente el 50% se debe a que la persona se cambia de banco y deja de pagar. \u201cEsta es una anormalidad, un comportamiento oportunista de una minor\u00eda que perjudica a los que pagan, porque hacen m\u00e1s caro el cr\u00e9dito. Se est\u00e1 trabajando con los bancos asociados para tratar de subsanar esta situaci\u00f3n\u201d, sostuvieron. En la misma l\u00ednea, agregaron que la nueva ley laboral incorpor\u00f3 una herramienta para ayudar a desarrollar el cr\u00e9dito, que es el descuento por planilla. \u201cEl cr\u00e9dito bancario ser\u00e1 uno de los pilares de la reactivaci\u00f3n econ\u00f3mica de los pr\u00f3ximos a\u00f1os. Con las condiciones adecuadas el cr\u00e9dito bancario crecer\u00e1 y ser\u00e1 un aliado clave del sector privado\u201d, destacaron los banqueros.<\/p>\n\n\n\n
A pesar del optimismo oficial, un alto ejecutivo de una de las principales entidades privadas del pa\u00eds se\u00f1al\u00f3 que el tema dej\u00f3 de ser marginal y preocupa a inversores globales. \u201cOchenta por ciento de la conversaci\u00f3n con varios fondos en las \u00faltimas semanas fue eso: los por qu\u00e9 del salto de la mora y, sobre todo, cu\u00e1ndo va a parar de crecer. El pico y la baja de esa curva es lo que preocupa. Cu\u00e1ndo afloja es la pregunta recurrente\u201d, destac\u00f3. El mismo directivo resumi\u00f3 la ra\u00edz del problema. \u201cEn alg\u00fan momento iba a volver la mora porque siempre la hubo en el pa\u00eds. Con la inflaci\u00f3n, la cuota del pr\u00e9stamo se licuaba y eso ahora no pasa; y si los salarios crecen menos que la inflaci\u00f3n, peor\u201d, explic\u00f3.<\/p>\n\n\n\n
Tasas altas y salarios golpeados<\/p>\n\n\n\n
Los especialistas coincidieron en que la aceleraci\u00f3n de la mora responde principalmente a tasas de inter\u00e9s reales elevadas y al estancamiento de los salarios. La pol\u00edtica monetaria restrictiva y la baja de la inflaci\u00f3n interrumpieron el mecanismo de \u201clicuaci\u00f3n\u201d de las cuotas, lo que elev\u00f3 el peso de las deudas sobre los ingresos familiares. Ante esta situaci\u00f3n, los bancos endurecieron la gesti\u00f3n del riesgo crediticio.<\/p>\n\n\n\n
Un banquero, que pidi\u00f3 no ser identificado, fue m\u00e1s esc\u00e9ptico sobre una pronta recuperaci\u00f3n. \u201cCuando la mora sube, los bancos dejan de prestar. El denominador deja de crecer y el numerador crece, con lo cual se acelera el problema. Hay una parte de resaca donde la mora va a seguir subiendo y no se va a poder ocultarlo m\u00e1s\u201d, detall\u00f3. En este contexto, el BCRA implement\u00f3 medidas como el d\u00e9bito autom\u00e1tico de cuotas para mejorar la recuperaci\u00f3n de los pr\u00e9stamos.<\/p>\n\n\n\n
El deterioro es a\u00fan m\u00e1s marcado fuera de la banca tradicional. Seg\u00fan EcoGo y la consultora 1816, la mora en fintechs y billeteras virtuales ronda el 25%, m\u00e1s del doble que la de los bancos. En la disputa entre ambos sectores, las entidades tradicionales enfatizaron que uno de los problemas es que las billeteras cobran un costo financiero total (CFT) de entre 200% y 500%, lo que genera estragos en las familias.<\/p>\n\n\n\n
D\u00edas atr\u00e1s, la calificadora internacional Moody\u2019s estim\u00f3 que la morosidad continuar\u00e1 en aumento durante el primer semestre de 2026 y comenzar\u00e1 a estabilizarse en la segunda mitad del a\u00f1o. La empresa advirti\u00f3 sobre los riesgos de una eventual flexibilizaci\u00f3n del cr\u00e9dito en d\u00f3lares a sectores no generadores de divisas, pero se\u00f1al\u00f3 que el sistema mantiene capital suficiente para absorber escenarios adversos. Finalmente, otro banquero plante\u00f3 el dilema que enfrenta el Gobierno. \u201cNo va a haber crecimiento econ\u00f3mico si no hay cr\u00e9dito, no va a haber cr\u00e9dito si no baja el costo de cr\u00e9dito, no baja la tasa de inter\u00e9s si el Gobierno no hace una de dos: o libera m\u00e1s pesos, o habilita el mercado de cr\u00e9dito en d\u00f3lares\u201d, concluy\u00f3.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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